Aktien-Auswahl

Milène Wegmann Bloomberg

Der Investitionsprozess im Aktienteil ist auf eine Kombination der Bottom-up- und Top-down-Analyse ausgerichtet. In der Bottom-up-Analyse stehen die Unternehmen (Mikroökonomie) im Vordergrund. In der Top-down-Analyse werden die nach bestimmten Kriterien ermittelten Investitionen so ausgewählt, dass sich ein nach Wirtschafts-branchen und Regionen diversifiziertes Portfolio ergibt.

Der Investitionsprozess für die Value-Aktien beruht auf der grössten Datenbank von standardisierten Fundamentaldaten aller weltweit gehandelten Aktien  (Bloomberg) und besteht aus einer mehrstufigen Analyse der Unternehmen. Die von Bloomberg erhobenen Gewinnschätzungen stammen aus der weltweit umfassendsten Datenquelle für die Gewinnschätzungen der Analysten (International Brokers Earnings Estimates, I/B/E/S). Die Unabhängigkeit unserer Aktienanalyse wird dadurch sichergestellt, dass wir mit dem Analysetool Bloomberg auf alle weltweit verfügbaren Brokerberichte und  auf Jahre zurückreichende Reihen der Fundamentaldaten sowie auf die aktuellen Presseagenturmeldungen zurückgreifen.

Dr. Milène Wegmann & Partner | Vermögensverwaltung AG

Der Auswahlprozess für Aktieninvestitionen vollzieht sich über die folgenden Stufen:​


Wichtige Entscheidungsgrundlagen im Investitionsprozess stellen Analystenkonferenzen, Firmenpräsentationen und direkte Gespräche mit Vertretern der zu analysierenden Unternehmen dar.

Dr. Milène Wegmann & Partner | Vermögensverwaltung AG, CIIA, ist Mitglied der Swiss Financial Analysts Association (SFAA), hat die "Erklärung zur Unabhängigkeit der Finanzanalyse" unterzeichnet und ist an die von der SFAA erarbeiteten Richtlinien des "Handbook of Best Practices" für Finanzanalysten und Vermögensverwalter gebunden.